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通信设备行业:OFO单车完成4.5亿美金D轮融资,推动物联网行业升级

发布时间:2017-03-01    研究机构:中泰证券

事件概要:3月1日,ofo对外宣布完成D轮4.5亿美元融资,由DST领投,滴滴、中信产业基金、经纬中国、Coatue、Atomico、新华联(000620)集团跟投。此轮融资,ofo创造了共享单车行业单笔最高融资纪录,同时也成为行业估值最高的独角兽公司。

资本追逐共享单车领域,OFO、摩拜单车相继完成新一轮融资。继2017年1月4日摩拜单车获得腾讯、华平、携程、富士康等2.15亿美金投资后,OFO单车又获得来自DST、滴滴等4.5亿美金的融资。资本的快速涌入催化这个市场的竞争速度和激烈程度。相信今年共享单车市场将车呈现2014年打车市场的竞争态势,补贴战将推动共享单车模式在中国迅速普及。

共享单车是典型的通过物联网技术改变商业模式的案例。物联网技术的发展,使得大多数消费者将不会再购买单车的所有权,而是通过智能手机,按次按需购买单车的临时使用权。而动态控制单车都需要广域物联网(运营商网络)技术作为基础支撑,共享单车行业的迅速爆发将会推动国内物联网整个产业链加快升级。国内部分城市也已经有共享汽车的模式在试点。

新的物联网应用不断出现,推动物联网连接数迅速增长。目前摩拜单车投放量超过80万辆,OFO单车投放量超过100万辆。相信年底,国内整体共享单车的投放量将会超过500万。这将会极大拉动物联网连接数量,也将会推动国内运营商加快NB-iot(Cat-NB1),和e-MTC(Cat-M1)的网络改造和建设。目前共享单车的连接技术主要都是基于GPRS的,能耗过高。

投资建议:我们认为2017年是物联网应用改变生活的元年,看好物联网产业上相关公司的长期发展潜力。重点推荐:物联网连接管理平台和应用平台的领先企业宜通世纪,摩拜单车部分车辆的联网管理是基于中国联通和宜通世纪下属爱云信息的CMP平台上,相信今年共享单车将会给爱云信息的CMP平台带来百万级的激活连接;重点关注:物联网通信模块领先厂商移为通信、高新兴(中兴物联)和星网锐捷(德明通信)等。

风险提示:物联网行业发展进度低于预期

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